| 扎实推进市场改革创新开放
我国期货市场创新发展在刚刚过去的一年里取得了较大突破。新年前夕，中国证监会期货监管一部主任宋安平接受了期货日报记者的专访，就2012年的市场情况及2013年工作安排等业内普遍关心的问题作了详细阐述。
期货日报：期货一部在2012年都开展了哪些工作？
宋安平：2012年，期货市场的关键词是“创新”。在品种创新方面，我们平稳推出了白银期货、玻璃期货、油菜籽期货和菜籽粕期货，进一步完善了大宗商品期货品种体系；积极推进原油期货市场和国债期货市场建设；同时，大力推进对国民经济有重要影响的期货品种的研发力度，如焦煤、铁矿石、动力煤、沥青期货；主动贴近“三农”需求，积极开发宜农产品，如鸡蛋、土豆、木材纤维板期货。
在市场监管制度改革方面，我们组织商品期货交易所修改套保管理办法，指导中金所发布新的套保套利管理办法，完善股指期货交易制度，提升市场套保效率；组织各期货交易所先后两次下降手续费标准，整体降幅达到44%，降低市场交易成本，提升市场运行效率；发布了关于客户信息管理、监测监控两项监管工作指引，修改完善异常交易行为、实际控制关系账户以及新品种研发上市工作指引，推进市场监管的程序化、规范化；完成休眠账户清理和历史账户规范相关工作，进一步落实实名制、统一开户等基础制度；鼓励、引导机构投资者发展，推动解决了QFII参与股指期货交易过程中人民币账户开立问题。
在市场法规规则体系建设方面，我们为适应市场和行业发展需要，推动完成了《期货交易管理条例》的修订，为原油、国债期货市场建设等重大改革创新预留空间；取消保证金存管银行的行政许可事项。积极组织开展《期货法》的立法调研工作；本着适应产业发展规律的原则，对铜、菜籽油、棕榈油、焦炭等近一半的已上市商品期货合约及规则进行了修改。
在服务“三农”方面，我们成立了期货市场服务“三农”专项工作小组，整合系统资源，统筹开展期货市场服务“三农”工作，会同农业部举办“风险管理与农业”高端论坛；深入调研，广泛总结、宣传期货市场服务“三农”的成功模式和典型案例；督导各期货交易所加大“三农”培训力度。
期货日报：原油、国债等重要期货品种上市准备工作是市场关注的焦点，请您介绍一下相关工作的进展。
宋安平：按照2012年初全国金融工作会议关于“稳妥推出原油等大宗商品期货品种和相关金融衍生产品”的部署，我们在2012年会同有关各方扎实推进原油期货和国债期货市场建设的各项工作。
在原油期货市场建设方面，一是搭建起了原油期货市场建设的初步框架。“国际平台、净价交易、保税交割”框架基本得到各方的认可。二是与各部委的沟通协作顺畅进行。在新修订发布的《期货交易管理条例》中专门增加一款，为境外投资者参与原油期货市场预留了法律空间。经过多次研究论证，各方已就上市原油期货的总体规划达成初步共识，并启动了原油期货市场建设准备工作。三是就产品合约、规则广泛听取境内外市场各方的意见。就原油期货涉及的计价货币、财会税收制度、监管框架等问题组织深入论证。总体来看，大家都期待我国早日建成原油期货市场。目前，相关工作正在积极稳步推进。
在国债期货的上市准备工作方面，在有关各方的共同努力下，国债期货上市准备工作基本就绪。一是国债期货的合约与规则设计、技术系统升级改造工作已经完成，仿真交易、市场培训和投资者教育工作正有序开展。二是研究论证国债期货上市的关键风险点及解决预案。引进“滚动交割”制度。论证商业银行参与模式。研究跨市场监管机制。三是积极与相关部委继续沟通协调，对重点课题深入研究，把相关工作做实做细。
期货日报：2012年国内期货交易所开始筹备期权交易，请您介绍一下这方面的情况。
宋安平：实践证明，期权是国际证券期货市场上普遍、成熟的品种，在我国开展期权交易一是有助于丰富金融市场内容，完善金融市场结构，改善资本市场风险管理体系，稳定现货市场发展；二是有助于提升金融机构服务能力，引导投资者由个人投资向委托机构投资者投资转变，改善现货市场投资者结构；三是有助于为投资者提供保险机制，促进资本市场和长期资金之间的良性互动。
从1995年开始，我会组织各交易所对期权进行了长期的研究准备，目前，中金所和大商所分别启动了所内股指期权、商品期货期权仿真交易，标志着我国期权产品由研发向市场测试转变。我部也将推出期权产品列为部门重点工作加紧推进。2013年我们将在前期工作的基础上，加快金融衍生品期货市场建设，抓紧研发新交易工具，如商品期权、股指期权等；稳步推进商品指数等新工具创新，不断完善期货市场避险机制和市场服务体系。
期货日报：2013年期货一部将通过哪些工作进一步完善期货市场投资者结构？
宋安平：近年来，期货市场投资者结构逐步优化，机构投资者力量得到加强，但总体来看，投资者目前还主要以散户为主，机构投资者占比还比较小，市场深度不够，境外机构投资者也还没有进入。这就需要继续大力发展机构投资者，推动套期保值者和投机者的结构均衡。加强与财税、农业、国资等管理部门的沟通协作，推动解决制约实体企业参与期货交易的政策障碍。在证券公司、基金公司、QFII及信托等机构参与股指期货的基础上，积极推动信托、保险、银行等金融机构参与期货市场。同时，以原油期货市场建设为契机，探索引入境外机构投资者。根据我们的多次调研情况来看，境外投资者态度积极，而且我们在新修订的《期货交易管理条例》中也为境外机构投资者进入预留了法律空间。此外，我们还会继续加大对期货市场投资者教育及新闻宣传力度，促进形成发展期货市场的广泛共识。
期货日报：2013年期货一部将开展哪些重点工作？
宋安平：2013年是全面深入贯彻落实党的十八大精神的开局之年，期货一部将扎实推进市场改革、创新和开放，不断提升期货市场服务实体经济的能力和水平。
一是推动发展商品场外衍生品市场服务体系。适应实体经济多样化需求，尊重和发挥市场首创精神，研究发展商品场外衍生品交易与服务平台，扩大期货市场服务供给。积极开展碳排放权交易试点，推进多层次碳市场体系建设，服务生态文明建设。积极拓展期货市场服务“三农”的渠道和模式。
二是积极稳妥推进市场创新。继续稳妥推进原油、国债期货市场建设，加快关系国计民生的大宗商品期货品种创新，加大期权、商品指数等新交易工具的研发力度。加快发展利率类、汇率类金融期货、期权等衍生品，丰富资本市场风险对冲工具。鼓励各期货交易所适度有序竞争，创新工作机制，提高新品种上市工作效率。继续推进我国期货市场对外开放的基本思路和总体规划。
三是持续推进市场制度变革。推进市场交易、结算、交割等制度改革，完善市场规则体系。研究完善投资者适当性制度。贯彻落实新修订的《期货交易管理条例》，推动《期货法》立法工作。培育和发展期货市场机构投资者，为相关机构投资者进入市场提供服务。加强交易所运维管理规范化，积极开展交易系统性能优化工作。加强期货市场基础性、战略性、前瞻性研究工作。
|
