在第八届中国期货分析师论坛的期货投资与保值策略发布会上，七家期货公司的研究人员从实际操作层面对自家产品的设计思路、过程加以阐释，业内多位专家对策略进行点评打分，最终为得分最高的两个策略颁奖。这些是往届分析师大会所没有的环节和内容。
此次策略发布会上，七位研究人员在宏观及产业链研究、量化技术、资金管理操作等方面各有侧重。策略的实际操作性和针对性是重要的得分点。对于这些策略的实际操作性，评委之一的上海白石资产管理公司总经理王智宏均表示认可。
浙商期货工业品主管徐涛，从宏观研究角度列出了五个与期货相关的对冲配置策略。“他的这种策略，将宏观研究变得更重操作性，更有生产力。”一现场评委说。
参与展示并即将公开发行的南华期货对冲分级资产管理产品，在成熟度及创新性上可圈可点。该产品负责人南华期货研究所副所长王兆先表示，该产品通过对证券市场股票的层层筛选，尽量让组合内部的股票风险相互独立，避开某些关联性很强的个股，并在此基础上，做一些股票组合之间的阿尔法套利。
“在佣金利润不断下降的背景下，期货公司已不能单纯依靠传统经纪业务，提供专业咨询、发行资管产品是未来期货公司利润增长的重要一极。”王兆先在接受期货日报记者采访时表示，这类产品的重点在于规模，这也是期货由风险管理工具向财富管理工具发展的重要途径。
七款参选产品中，两款以产业链研究为基础，另外五款产品套利、对冲性质突出，并不完全依靠产业研究管理产品。“尽管仍有瑕疵，但策略的实操性及针对性普遍较强。这可能为套保、资管方案产品化打下基础。”一现场观摩的分析师称。 |
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